Prestito immobiliare commerciale
Che cos’è un prestito immobiliare commerciale (CRE)?
Un prestito immobiliare commerciale è un mutuo garantito da un pegno sulla proprietà commerciale al contrario di immobili residenziali. Commercial Real Estate (CRE) si riferisce a qualsiasi immobiliare che produce reddito che viene utilizzato per scopi commerciali; ad esempio, uffici, vendita al dettaglio, alberghi e appartamenti.
Take Away chiave
- Un prestito CRE è un mutuo garantito da un pegno su una proprietà commerciale.
- I prestiti CRE sono generalmente concessi a investitori come società o organizzazioni che possiedono e gestiscono immobili commerciali.
- I prestiti CRE sono offerti da banche, istituti di credito indipendenti, compagnie di assicurazione, fondi pensione, investitori privati e altre fonti di capitale, come il programma di prestiti 504 della Small Business Administration degli Stati Uniti.
- I creditori considerano la natura della garanzia (la proprietà acquistata), l’affidabilità creditizia del mutuatario e i rapporti finanziari quando valutano i prestiti immobiliari commerciali.
- I prestiti CRE tendono ad essere più costosi dei prestiti residenziali.
Un prestito CRE potrebbe essere cercato da piccole imprese che cercano di acquistare, espandere o rinnovare i loro siti. I prestiti CRE sono generalmente fatti a investitori come società, sviluppatori, partnership, fondi, trust e fondi di investimento immobiliari o REIT.
In altre parole, entità commerciali formate allo scopo specifico di possedere e gestire immobili commerciali. L’entità commerciale acquista proprietà commerciali, affitta spazio e quindi raccoglie l’affitto dalle aziende che operano all’interno della proprietà. Il finanziamento per l’impresa, compresa l’acquisizione, lo sviluppo e la costruzione di queste proprietà, è realizzato attraverso prestiti immobiliari commerciali.
Come funziona un prestito immobiliare commerciale (CRE)
Come con immobili residenziali, banche, istituti di credito indipendenti, fondi pensione, compagnie di assicurazione, investitori privati e altre fonti di capitale, come gli Stati Uniti. Small Business Administration 504 Programma di prestito sono attivamente coinvolti nella fornitura di prestiti CRE. Come istituti di credito residenziali, istituti di credito commerciali assumono diversi livelli di rischio e hanno termini diversi che sono disposti ad offrire ai mutuatari.
Il prestito residenziale più popolare è il mutuo a tasso fisso di 30 anni, i prestiti CRE sono in genere più brevi. I termini vanno da cinque anni (o meno) a 20 anni, e il periodo di ammortamento è spesso più lungo della durata del prestito. Ad esempio, un creditore potrebbe fornire un prestito CRE con una durata di sette anni e un ammortamento di 30 anni. Il mutuatario effettua pagamenti mensili durante i sette anni. I pagamenti mensili sono determinati come se il prestito fosse stato pagato in 30 anni seguiti da un pagamento finale “a palloncino” composto dall’intero saldo rimanente sul prestito.
I prestatori considerano la natura della garanzia (la proprietà acquistata); il merito creditizio dell’entità (o dei mandanti/proprietari), compresi i tre-cinque anni di rendiconti finanziari e dichiarazioni dei redditi; e rapporti finanziari come il rapporto loan-to-value e il rapporto di copertura del servizio del debito quando valutano i prestiti CRE.
I prestiti CRE tendono ad essere più costosi dei prestiti residenziali. Gli acconti in genere vanno dal 20% al 30% del prezzo di acquisto. I tassi di interesse tendono anche ad essere più ripidi: circa il 10% al 20% per la maggior parte dei mutuatari. I prestiti garantiti dalla Small Business Administration (SBA) (vedi sotto), che sono alcuni dei più economici, variavano dal 7,75% al 10,25% a partire da gennaio 2019 a seconda delle dimensioni e della durata del prestito.
I prestiti CRE sono destinati a finanziare immobili utilizzati strettamente per scopi commerciali e per generare reddito.
Tipi di immobili commerciali (CRE) Prestiti
Ecco i tipi più comuni di prestiti CRE:
- I prestiti permanenti sono i primi mutui su una proprietà commerciale. Un prestito permanente deve avere un certo ammortamento e una durata di almeno cinque anni scritti nel contratto.
- I prestiti SBA sono scritti da istituti di credito tradizionali e non tradizionali, ma sono garantiti dallo SBA. Ci sono diversi prestiti SBA diversi che si rivolgono a diversi tipi di mutuatari, il più popolare è il 7(a) prestito.
- Prestiti ponte forniscono un primo mutuo ipotecario a breve termine su una proprietà commerciale in genere con un periodo da sei mesi a tre anni. Prestiti ponte sono in genere ottenuti quando un mutuatario è in attesa di finanziamento a lungo termine o il tentativo di rifinanziare un obbligo esistente.
