Si può perdere denaro in fondi di debito?

I fondi di debito hanno alcuni ovvi vantaggi: offrono un’elevata liquidità e sono più efficienti dal punto di vista fiscale rispetto ai depositi fissi. Quando i tassi di interesse stanno scendendo, i fondi obbligazionari danno rendimenti migliori rispetto ai depositi fissi.
Questo è quello che è successo nel 2008, quando i tassi di interesse sono stati tagliati come parte del pacchetto di stimolo. La categoria dei fondi obbligazionari a lungo termine ha registrato un rendimento sorprendente del 25% nel corso di quest’anno. I rendimenti dei depositi fissi sembravano gracili in confronto.

“Per gli investitori avversi al rischio, è meglio attenersi a fondi obbligazionari a breve termine nello scenario attuale. Possono anche andare per piani di scadenza fissi chiusi.”
Rahul Pal
Testa, Reddito fisso, Toro Fondo comune di investimento

Tuttavia, quando si tratta di sicurezza del capitale, depositi fissi punteggio sui fondi di debito. Nel disclaimer-gli investimenti in fondi comuni sono soggetti a rischi di mercato-il riferimento non è ai soli fondi azionari.
Puoi perdere denaro anche in un fondo di debito. Questo si è avverato nel 2009, quando l’aumento dei tassi di interesse ha causato i prezzi delle obbligazioni a scivolare.
I fondi che detengono obbligazioni con scadenze a lungo termine hanno subito perdite, con il fondo medio a lungo termine che ha perso il 7,26 per cento. Quest’anno è stato un po ‘ meglio, con il fondo obbligazionario medio a lungo termine che dà un rendimento del 3,4 per cento-meno di quello che i vostri soldi guadagnerebbero in un conto delle casse di risparmio.
Nell’attuale contesto di aumento dei tassi di interesse, quasi tutte le categorie di fondi di debito hanno prodotto rendimenti abissali (vedi tabella).
Con l’inflazione che non mostra segni di diminuzione e la RBI non è in vena di allentare la stretta monetaria, questa scarsa dimostrazione da parte dei fondi che detengono obbligazioni con scadenze a lungo termine continuerà per qualche tempo.
I fondi a reddito stanno sostituendo sempre più le obbligazioni a lungo termine con titoli a breve termine nei loro portafogli, il che ha ridotto la scadenza media delle loro partecipazioni.

Gli investitori possono anche evitare di essere colti con il piede sbagliato optando per i fondi a tasso variabile, che investono in strumenti con un tasso di interesse variabile. Questi sono meno sensibili alle variazioni dei tassi di interesse.
” Per gli investitori avversi al rischio, è meglio attenersi ai fondi che detengono obbligazioni a breve termine nello scenario attuale. Dovrebbero anche considerare closedended fixed maturity plans (FMP)”, afferma Rahul Pal, responsabile del reddito fisso, Taurus Mutual Fund.
Le PMI sono un altro modo per superare la volatilità dei tassi di interesse. Questi piani mantengono i loro legami fino alla scadenza, quindi non c’è possibilità di perdita. Tuttavia, gli FMP comportano ancora il rischio di default.
Possono anche optare per depositi fissi. Le società affamate di fondi offrono tassi di interesse molto interessanti sui depositi di 1-3 anni, ma ricorda che non sono efficienti dal punto di vista fiscale come i fondi di debito.