Können Sie Geld in Schuldenfonds verlieren?

Schuldenfonds haben einige offensichtliche Vorteile: Sie bieten eine hohe Liquidität und sind steuereffizienter als Festgelder. Wenn die Zinsen sinken, geben Rentenfonds bessere Renditen als Festgelder.
Dies geschah 2008, als die Zinssätze im Rahmen des Konjunkturpakets gesenkt wurden. Die Kategorie der langfristigen Rentenfonds erzielte in diesem Jahr eine erstaunliche Rendite von 25 Prozent. Festgeldrenditen schienen im Vergleich mickrig.

” Für risikoaverse Anleger ist es im aktuellen Szenario besser, sich an kurzfristige Rentenfonds zu halten. Sie können auch für geschlossene feste Fälligkeitspläne gehen.”
Rahul Pal
Head, Fixed Income, Taurus Mutual Fund

Wenn es jedoch um die Sicherheit des Kapitals geht, punkten Festeinlagen gegenüber Schuldenfonds. Im Disclaimer – Investmentfonds unterliegen Marktrisiken – wird nicht nur auf Aktienfonds verwiesen.
Sie können sogar in einem Schuldenfonds Geld verlieren. Dies wurde 2009 wahr, als steigende Zinsen die Anleihekurse ins Rutschen brachten.
Die Fonds, die Anleihen mit langfristigen Laufzeiten hielten, erlitten Verluste, wobei der durchschnittliche langfristige Fonds 7,26 Prozent verlor. Dieses Jahr war ein wenig besser, mit einem durchschnittlichen langfristigen Rentenfonds eine Rendite von 3,4 Prozent geben-weniger als das, was Ihr Geld in einem Sparkassen-Konto verdienen würde.
Im aktuellen Kontext steigender Zinsen haben fast alle Kategorien von Schuldenfonds miserable Renditen erzielt (siehe Tabelle).
Da die Inflation keine Anzeichen eines Nachlassens zeigt und die RBI nicht in der Stimmung ist, die geldpolitische Straffung zu lockern, wird sich diese schlechte Leistung von Fonds, die Anleihen mit langfristigen Laufzeiten halten, noch einige Zeit fortsetzen.
Einkommensfonds ersetzen in ihren Portfolios zunehmend langfristige Anleihen durch kurzfristige Papiere, was die durchschnittliche Laufzeit ihrer Bestände verringert hat.

Anleger können auch vermeiden, auf dem falschen Fuß erwischt zu werden, indem sie sich für variabel verzinsliche Fonds entscheiden, die in Instrumente mit variablem Zinssatz investieren. Diese reagieren weniger empfindlich auf Zinsänderungen.
“Für risikoaverse Anleger ist es besser, sich im aktuellen Szenario an die Fonds zu halten, die kurzfristige Anleihen halten. Sie sollten auch Closedended Fixed Maturity Plans (FMPs) in Betracht ziehen “, sagt Rahul Pal, Leiter Fixed Income, Taurus Mutual Fund.
FMPs sind eine weitere Möglichkeit, die Volatilität der Zinssätze zu überbrücken. Diese Pläne halten ihre Anleihen bis zur Fälligkeit, so gibt es keine Möglichkeit eines Verlustes. FMPs tragen jedoch immer noch das Ausfallrisiko.
Sie können sich auch für Festgeld entscheiden. Fondshungrige Unternehmen bieten sehr attraktive Zinssätze für 1-3-jährige Einlagen an, aber denken Sie daran, dass sie nicht so steuereffizient sind wie Schuldenfonds.