twardszy standard powierniczy nie powinien zmniejszać szeregów CFP
ponieważ branża usług finansowych stara się, aby Komisja Papierów Wartościowych i Giełd zrezygnowała z nowych przepisów dotyczących standardów postępowania brokerów-dealerów, doradcy posiadający oznaczenie Certified Financial Planner (CFP) przygotowują się do przyjęcia szerszego standardu powierniczego, począwszy od 1 października tego roku.
zgodnie z istniejącym kodeksem i wymaganiami Rady WPRyb, CFP są utrzymywane zgodnie ze standardem powierniczym podczas planowania finansowego.
gdy obowiązują nowe standardy Zarządu, CFP będą zobowiązane do pełnienia funkcji powierników przy dostarczaniu wszystkich elementów doradztwa finansowego.
różnica między planowaniem finansowym a doradztwem finansowym jest znacznie większa niż semantyczna, mówi Maureen Thompson, wiceprezes ds. polityki publicznej w Radzie WPRyb.
“nowy standard mówi, że jesteś powiernikiem przez cały czas”, powiedział Thompson BenefitsPRO.
zgodnie z obowiązującymi standardami CFP są powiernikami podczas pracy nad planem finansowym klienta, ale niekoniecznie podczas faktycznego wdrażania strategii oszczędnościowo-inwestycyjnej. Na przykład standard powierniczy nie obejmuje faktycznego wyboru inwestycji w ramach istniejącego standardu, wyjaśnił Thompson.
nowy kodeks i standardy Rady WPRyb określają różnicę między planowaniem finansowym a doradztwem finansowym. “Podczas gdy planowanie finansowe wymaga doradztwa finansowego, nie wszystkie porady finansowe wymagają planowania finansowego”, zgodnie z FAQ dostarczonym przez Zarząd.
rozróżnienie, czy WPRyb udziela porad zgodnie ze standardem powierniczym, jest obiektywne, a nie subiektywne.
nowe standardy nie zmniejszą istniejącej rangi CFP, ani nie zniechęcą więcej specjalistów finansowych do ubiegania się o akredytację w przyszłości, powiedział Thompson.
“stawiliśmy czoła tym pytaniom, kiedy po raz pierwszy wdrożyliśmy standard powierniczy w 2007 roku” – powiedziała. Nowe standardy, około czterech lat w tworzeniu, są pierwszą aktualizacją od tego czasu.
“istnieje realny popyt na usługi powiernicze, a nowe standardy to odzwierciedlają” – dodał Thompson. “W 2007 r. szereg CFP stwierdziło, że zrezygnuje z wyznaczenia w odpowiedzi na wymogi fiducjarne.”
ale tak się nie stało. Wręcz przeciwnie, szeregi CFP znacznie wzrosły. W 2009 r., kiedy wprowadzono pierwszy poziom standardów powierniczych, było 60 634 CFP. Dzisiaj jest ich 84 420, czyli 40 procent wzrostu.
“nie postrzegamy nowych standardów jako hazardu” – powiedział Thompson. “Uważamy je za słuszne.”
najlepszy interes zdefiniowany
rozporządzenie SEC w sprawie najlepszego interesu stosuje standard najlepszego interesu dla brokerów-dealerów, gdy zalecają klientom zabezpieczenie. Rzecznicy konsumentów krytycznie odnosili się do proponowanej wersji przepisu, ponieważ nie był on wystarczająco rygorystyczny.
Najlepszy standard interesu, który reguła ma nadzieję wyegzekwować, jest zbyt niejasny i nie jest jasno określony, Rada argumentowała w listach z komentarzami i zeznaniach przed Kongresem.
“chociaż doceniamy możliwość, jaką stanowią propozycje przepisów, naszym zmartwieniem jest to, że oferują wygląd, ale nie rzeczywistość, zwiększonej ochrony inwestorów”, powiedziała Susan MacMichael John, CFP, w zeznaniu przed podkomisją ds. usług finansowych Izby ds. ochrony inwestorów, Przedsiębiorczości i Rynków Kapitałowych podczas marcowego przesłuchania.
“jednak, jeśli proponowane przepisy zostaną wzmocnione, uważamy, że Komisja może zrealizować swój cel, jakim jest zwiększenie ochrony inwestorów” – powiedział MacMichael John.
Rada WPRyb twierdzi, że jej nowe standardy jasno określają najlepszy interes jako standard powierniczy, który wyraźnie obejmuje obowiązek lojalności wobec klientów, a także sposoby radzenia sobie z konfliktami interesów, jeśli się pojawią.
Thompson Rady CFP jest ostrożnie optymistycznie SEC pójdzie dalej w definiowaniu standardu najlepszego interesu w ostatecznym rozporządzeniu. Inni zwolennicy silniejszej regulacji wyrazili wątpliwość, czy ostateczna zasada będzie istotnie różniła się od proponowanej. SEC będzie musiała przeprowadzić wysłuchanie publiczne i otwarte głosowanie, aby sfinalizować regułę, która według niektórych spekulacji może się zdarzyć już w czerwcu tego roku, chociaż SEC nie zaplanowała jeszcze daty otwartego posiedzenia.
1 na 3 pracowników nie wie, czy ich pracodawca oferuje plan emerytalny
w jednym scenariuszu Reg BI może stymulować akredytacje powiernicze, ponieważ dostawcy usług finansowych starają się wyróżnić wśród zwiększonej świadomości konsumentów na temat konfliktów w sprzedaży zabezpieczeń.
“istnieje teraz większy niż kiedykolwiek dostęp do kompetentnego, etycznego planowania finansowego i doradztwa finansowego” – powiedział Thompson. Jednak inwestowanie, a konkretnie oszczędzanie na emeryturę jest ” zastraszające i mylące.”
nowe badania Rady WPRyb podkreślają tę nierównowagę. Badanie 1500 Amerykanów pokazuje, że tylko połowa oszczędza na emeryturę, a tylko jedna czwarta czuje się przygotowana na emeryturę.
ponad dwie trzecie nie pracuje z finansistą. Spośród tych, którzy to robią, 88% stwierdziło, że skorzystało z tego.
“dane wyraźnie pokazują, że ludzie, którzy otrzymują porady od profesjonalisty, są bardziej pewni siebie i bezpieczni” – powiedział Thompson.
“widzieliśmy z czasem, że ludzie, którzy nie zatrudniają doradców, martwią się o opłaty, albo martwią się, że nie mają wystarczająco dużo pieniędzy na inwestycje” – dodała. “Ale rzeczywistość jest taka, że coraz częściej Kontrakty CFP działają w ramach różnych ustaleń dotyczących opłat, takich jak opłaty godzinowe, aby obsługiwać szerszą gamę klientów. A więcej obniża swoje minimalne wymagania i zapewnia dodatkowe usługi.”
SEC, DOL, DOL, DOL, DOL, DOL, DOL, DOL, DOL, DOL, DOL, DOL, DOL, DOL, DOL, DOL, DOL, DOL, DOL, DOL, DOL, DOL, DOL Prawnicy twierdzą, że wniosek SEC nie jest jasny
Instytut CFA twierdzi, że SEC ma natychmiastowe uprawnienia do wyjaśnienia ról brokerskich
