De största misstagen exekutörer gör

men förutom massor av pappersarbete och tidsfrister, jobbet kommer ofta med ett minfält av familjefrågor. Och värst av allt kan exekutörer stämmas.

här är några av de största misstagen som exekutörer vill undvika:

betala räkningar för snabbt

ofta börjar en exekutör ta emot den avlidnes post och betala kreditkortsräkningar och andra fakturor när de anländer, säger Debra Doyle, aktieägare på advokatbyrån Greenberg Traurig i Chicago. De gör detta, säger Doyle, i den felaktiga tron att betalning i rätt tid krävs.

i sanning är sådana räkningar Långt ner i listan över prioriteringar för betalning. Att betala dessa skulder före alla andra klasser är ett brott mot förtroendeplikt och utsätter potentiellt exekutören för personligt ansvar, säger Doyle.

Doyle påminner om en egendom som hade en betydande federal inkomstskattskuld som exekutören inte visste någonting om. När skatteräkningen blev känd fanns det inte tillräckligt med pengar kvar i boet för att betala det eftersom exekutören först hade betalat andra skulder.

i sådana fall har exekutören potentiellt ett personligt ansvar att betala den utestående skatteskulden, eftersom exekutören felaktigt betalade fastighetstillgångar för att tillfredsställa lägre klassens fordringsägare innan han avgjorde IRS-kraven, säger Doyle. I vissa fall kan IRS vara villig att bosätta sig med exekutören, men inte i alla fall, tillägger hon.

innan du betalar några fordringsägare bör exekutörer samråda med en förtroende-och fastighetsadvokat för att förstå prioriteringen av betalningar. Till exempel, begravningskostnader och federala och statliga skatter prioriteras framför andra skulder som kabelräkningen, säger hon.

dessutom bör exekutören samråda med Boets revisor för en uppskattning av alla skatteskulder och samråda med Boets advokat för att uppskatta alla administrationskostnader och betalningar, om några, på grund av den efterlevande maken eller barnen under en makar eller barns utmärkelse från bouppteckningsdomstolen.

även efter att ha avsatt tillräckliga egendomstillgångar för att tillfredsställa de högsta prioriterade borgenärerna, bör exekutörer överväga att uppfylla alla andra skulder och borgenärer först efter att hela fastighetsförvaltningen har slutförts och alla skattedeklarationer har lämnats in och skatter betalats. Denna process kan ta nio månader till två år, beroende på komplexiteten, säger Doyle.

spela på marknaden

vissa exekutörer frestas att investera en fastighets tillgångar — i ett försök att öka värdet på boet — under avvecklingsprocessen. Det kan vara en riskabel taktik. För det första har en exekutör i allmänhet ingen skyldighet att öka värdet på ett Bos innehav, även om utdelningen till arvingar förlängs.

det är särskilt riskabelt när en fastighetsplan kräver att man ger ett förtroende eller en individ ett “ekonomiskt” belopp, vilket är ett exakt belopp baserat på värdet av tillgångar som rapporteras på fastighetsdeklarationen, säger Hugh Magill, Northern Trust ‘ s ntrs chief fiduciary officer. Det specifika beloppet måste fördelas till förtroendet eller individen, oavsett fluktuationer i tillgångarnas värde före finansiering.

en far utsåg sina tre vuxna söner till exekutörer enligt sin egendomsplan, som inkluderade en ekonomisk formel för att finansiera förtroendet för den efterlevande maken, med balansen i boet som övergår till sönerna. Gården bestod till stor del av högkvalitativa obligationer, som sönerna sålde strax efter sin fars död för att investera i en mycket mer riskfylld portfölj av småaktier, som de hoppades skulle växa, säger Magill. Men värdet på dessa aktier minskade mer än 50% innan makens förtroende finansierades till det fulla belopp som krävdes. Sönernas resulterande andel Bar hela nedgången i aktievärdet, vilket resulterade i en förlust för dem på mer än 5 miljoner dollar.

om nedgången i aktieportföljen hade varit så stor att makens förtroende inte kunde finansieras fullt ut, kunde sönernas handlingar ha utsatt dem för en rättegång för brott mot förtroendeplikt, säger han.

“spela inte marknaden” under bosättningsprocessen, säger Magill. I de flesta stater har exekutören en skyldighet att bevara, men inte öka, värdet på tillgångarna under bosättningen.

misskötsel fastigheter

fastigheter är ofta en av de svåraste tillgångarna att administrera, säger Doyle. En mottagare kan bo i huset, medan en annan kanske vill att den säljs snabbt. Exekutören måste bestämma noteringspriset och kommissionen att betala fastighetsmäklaren, säger Doyle. Om inte vänliga beslut kan nås bland alla stödmottagare, kan exekutören tvingas söka domstolshjälp, säger hon.

dessutom kan Fastighetsmäklare rekommendera vissa förbättringar av fastigheten före försäljningen. Innan godkännande av någon förbättring måste exekutören överväga om han eller hon är behörig att spendera fastighetstillgångar för att göra sådana förbättringar.

exekutörer bör också vara noga med att inte hålla fast vid ett hus för länge. Försäkringsbolag gillar inte att försäkra tomma hus under längre perioder, säger Doyle. Om hemmet är ledigt måste exekutören också se upp för underhållsproblem. Om ett rör går sönder kan betydande skador göras innan någon upptäcker det. Reparationer kan kosta tusentals dollar och fördröja en fastighets försäljning.

exekutörer bör behålla husägarens försäkring på decedentens hus i händelse av brand eller olycka, säger Avi Kestenbaum, partner på Meltzer, Lippe, Goldstein & Breitstone law firm i Mineola, NY

förlora materiella tillgångar

exekutörer inser ibland inte att tillgångar — Materiella och immateriella — tillhör en ny enhet, boet, från och med dagen för avbrottet döden. Det är exekutörens ansvar att hålla tillgångarna säkra medan arrangemang görs för att distribuera dem enligt decedentens plan, säger Paulina Mejia, VD och chef för förmögenhetsstrategier vid Atlantic Trust i New York.

Mejia säger att hon kände en exekutör som var en familjevän till den avlidne och inte insåg att sonen hjälpte sig till sin sena fars konstverk och värdefulla föremål medan gården bosatte sig. Detta orsakade många problem, eftersom viljan testamenterade konsten till ett museum. Exekutören kunde ha stämts, tillägger hon. Exekutören borde omedelbart ha tagit en inventering av tillgångarna och ordnat att bedöma och säkert lagra konsten tills den var redo att distribueras till museet, säger Mejia.

exekutörer måste hitta alla de avlidnes tillgångar och sortera igenom alla sina personliga tillhörigheter för att redogöra för hela gården, säger Victor Ngai, en verkställande på Guardian Life Insurance Co. Amerika i New York. De kan också behöva få säkerhet för hemmet.

ett annat råd från Ngai: ge inte efter för familjetryck för att göra distributioner för tidigt. Det kan leda till otillräckliga tillgångar för att betala av fordringsägare, säger han.

“pengar har en vana att ändra attityderna hos många människor”, säger Ngai, ” men en exekutörs jobb är inte bara att fördela rikedom.”

Veronica Dagher är en Wall Street Journal reporter och värd för Watching Your Wealth podcast. E-post: [email protected].

artikeln” de största misstagen exekutörer gör ” uppträdde först på WSJ.com.