tuffare fiduciary standard förväntas inte tunna led av CFP: er
som finansiella tjänster industrin hängslen för Securities and Exchange Commission att släppa nya regler för mäklare-återförsäljarnas uppföranderegler, rådgivare som bär Certified Financial Planner (CFP) beteckning prepping att hållas till en bredare förvaltare standard, börjar Oktober 1 i år.
enligt CFP-styrelsens befintliga kod-och standardkrav hålls Cfp: er till en förvaltningsstandard när de tillhandahåller finansiell planering.
när styrelsens nya standarder gäller kommer Cfp: er att vara skyldiga att fungera som förvaltare när de tillhandahåller alla delar av ekonomisk rådgivning.
skillnaden mellan finansiell planering och ekonomisk rådgivning är mycket mer än semantisk, säger Maureen Thompson, vice president för offentlig politik vid CFP-styrelsen.
“den nya standarden säger att du är en förvaltare hela tiden”, sa Thompson till BenefitsPRO.
enligt de befintliga standarderna är Cfp: er förvaltare när de arbetar med en kunds ekonomiska plan, men inte nödvändigtvis när de faktiskt genomför en besparings-och investeringsstrategi. Till exempel sträcker sig inte förvaltningsstandarden till det faktiska urvalet av investeringar enligt den befintliga standarden, förklarade Thompson.
CFP-styrelsens nya kod och standarder definierar skillnaden mellan finansiell planering och finansiell rådgivning. “Medan finansiell planering kräver ekonomisk rådgivning, kräver inte all ekonomisk rådgivning ekonomisk planering”, enligt en FAQ som styrelsen tillhandahåller.
skillnaden om en gemensam fiskeripolitik ger råd enligt förvaltningsstandarden är en objektiv—och inte en subjektiv-bestämning, säger styrelsen.
de nya standarderna kommer inte att tunna den befintliga rankningen av CFP: er eller avskräcka fler finansiella proffs från att söka ackreditering i framtiden, säger Thompson.
“vi mötte dessa frågor när vi först implementerade en förvaltningsstandard 2007”, sa hon. De nya standarderna, cirka fyra år i tillverkningen, är den första uppdateringen sedan dess.
“det finns en verklig efterfrågan på förvaltningstjänster och de nya standarderna återspeglar det”, tillade Thompson. “Tillbaka i 2007 sa ett antal Cfp: er att de skulle släppa beteckningen som svar på förvaltningskrav.”
men det hände inte. Tvärtom växte leden av CFP: er väsentligt. Under 2009, när den första nivån av förvaltningsstandarder infördes, fanns det 60 634 credentialed Cfp: er. Idag finns det 84 420, eller en ökning med 40 procent.
“vi ser inte de nya standarderna som ett spel”, säger Thompson. “Vi ser dem som rätt sak att göra.”
Best interest defined
SEC: s förordning Best Interest kommer att tillämpa en best interest standard för mäklare-återförsäljare när de rekommenderar en säkerhet till kunder. Konsumentförespråkare har varit kritiska till den föreslagna versionen av regeln för att inte vara tillräckligt stränga.
CFP-styrelsen har också väckt oro över Reg BI. Den bästa räntestandarden som regeln hoppas kunna genomdriva är för vag och inte tydligt definierad, styrelsen har argumenterat i kommentarbrev och i vittnesmål inför kongressen.
“medan vi uppskattar möjligheten som regelförslagen representerar, är vår oro att de erbjuder utseendet, men inte verkligheten, av ökat investerarskydd”, säger Susan MacMichael John, en CFP, i vittnesmål inför House Financial Services Subcommittee on Investor Protection, Entrepreneurship and Capital Markets under en Marsh hearing.
“men om de föreslagna reglerna stärks tror vi att kommissionen kan förverkliga sitt mål att öka investerarskyddet”, sa MacMichael John.
CFP-styrelsen hävdar att dess nya standarder tydligt definierar bästa intresse som en förvaltningsstandard som tydligt innehåller en lojalitetsplikt gentemot kunder, samt sätt att hantera intressekonflikter om de uppstår.
CFP Board ‘ S Thompson är försiktigt optimistisk SEC kommer att gå vidare för att definiera en best interest standard i sin slutliga reglering. Andra förespråkare för en starkare reglering har uttryckt tvivel om att den slutliga regeln kommer att skilja sig väsentligt från den föreslagna regeln. SEC måste hålla en offentlig utfrågning och öppen omröstning för att slutföra regeln, som vissa spekulationer säger kan hända så tidigt som i juni, även om SEC ännu inte har planerat ett öppet mötesdatum.
1 av 3 arbetstagare vet inte om deras arbetsgivare erbjuder en pensionsplan
Under ett scenario kan Reg BI stimulera fiduciary ackrediteringar som finansiella tjänsteleverantörer försöker skilja sig bland konsumenternas ökade medvetenhet om konflikter i säkerhetsförsäljning.
“det finns nu större tillgång än någonsin till kompetent, etisk finansiell planering och ekonomisk rådgivning”, säger Thompson. Fortfarande, investera, och specifikt, spara för pensionering är “skrämmande och förvirrande.”
ny forskning från den gemensamma fiskeripolitikens styrelse understryker denna obalans. En undersökning av 1,500 amerikaner visar bara hälften sparar för pensionering, och bara en fjärdedel känner sig förberedd för pensionering.
förvånansvärt sa 30 procent att de inte visste om deras arbetsgivare erbjöd en pensionsplan.
mer än två tredjedelar arbetar inte med en finansiell professionell. Av dem som gör det sa 88 procent att de har gynnats av att göra det.
“uppgifterna visar tydligt att personer som får råd från en professionell är mer självsäkra och säkra”, säger Thompson.
” vi har sett över tiden att människor som inte anställer rådgivare oroar sig för avgifter, eller de oroar sig för att de inte har tillräckligt med pengar att investera,” tillade hon. “Men verkligheten är att Cfp: er i allt högre grad arbetar under olika avgiftsarrangemang, som timavgifter, för att betjäna ett bredare utbud av kunder. Och fler sänker sina minimikrav och tillhandahåller ytterligare tjänster.”
sek, Dol rör sig i tandem på investeringsrådgivningsregler
lämplighet plus? Advokater säger SEC förslag saknar klarhet
CFA Institute säger SEC har omedelbar befogenhet att klargöra mäklare Roller
